刑を終えて、ある漁師町に姿を現わした政吉は、刑務所で知りあった岡井組の石松が、河出一家の松に痛めつけられているのを見て助けた。これが縁で、政吉は岡井組に草鞋を脱ぐことになった。一方、河出一家の親分仙八と代貸の円蔵は、岡井組を潰そうと隙を狙っていた。そして政吉が岡井組に草鞋を脱いだと知ると、流れ者の殺し屋大五郎と弟の秀に政吉の始末を頼んだ。そんなある日この町の祭礼が始まった。祭礼を取りしきるのは岡井組だが、円蔵は夜店を壊し、挙句に放火という手段で、祭礼の妨害に出た。いきり立つ子分を静めた岡井は、政吉が相手を刺激していると見て、兄弟分で漁場を仕切っている源二郎に政吉を預けた。政吉は堅気になろうと決心して漁に精を出した。そんな彼に、岡井の一人娘雪絵が恋心を燃やしていた。河出一家の狙いは源二郎の持つ鉄道荷役の権利と岡井組の縄張りだが、円蔵はまず、源二郎を殺し...