1926年至1937年的上海，留洋归来的进步青年宗澜艺热衷于新文化运动，因宣扬进步歌剧惹来了当时军阀政府的不满。宗澜艺不畏恶势力的威胁，在民主人士的帮助下，建造了赫赫有名的西洋歌剧院作为新文化运动的基地，并与当时上海大富商程家的女儿程慈音相爱。然而尊崇着封建礼教的程家不能接受女儿和宗澜艺的爱情，两个人只能秘密约会。宗澜艺的堂弟宗铭圣也爱慕程慈音，与哥哥不同的是，宗铭圣效力于封建军阀，心理阴暗的他私下与程家交易，并官商勾结来满足自己的野心，还利用自己的职权加害宗澜艺。宗铭圣将宗澜艺置于死地，并霸占了程慈音，骗娶了程妙芝，还杀了宗澜艺的全家；宗澜艺大难不死，却终生残废。十年后，宗澜艺与已成为共产党地下党员的程妙芝配合，通过党组织提供的线索和情报，铲除了宗铭圣等人的势力，为父亲和自己报了仇，也收获了与程慈音的爱情。